השקעה במניות דיבידנד גדל למתחילים
עודכן: לפני 4 ימים
אם אתם פה, כנראה שגם אתם שמעתם את המילים "הכנסה פסיבית" ו"עצמאות כלכלית", וגם אתם רוצים להבין איך להפוך מילים אלו למציאות.
היום נצלול לאחת האסטרטגיות החזקות והיעילות ביותר להשגת המטרות הללו: השקעה במניות דיבידנד גדל (DGI - Dividend Growth Investing) . לא מצאתי תרגום טוב יותר למילים אלו.
אני יודע, ההסברים שלי עלולים להישמע מורכבים בהתחלה, אולי אפילו קצת יבשים. אבל תאמינו לי, ברגע שתבינו את העקרונות הבסיסיים של האסטרטגיה הזו, תגלו שהיא לא רק אסטרטגיה פשוטה ליישום, אלא גם מתגמלת בצורה יוצאת דופן לאורך זמן - מי ייתן ותביא לכם עושר במשך עשורים.
אז בואו נתחיל מהבסיס של השקעות במניות דיבידנד גדל.
למה השקעה במניות דיבידנד גדל? ולמה הוא כל כך חזק?
תחשבו על חברה ציבורית כמו עסק קטן. מטרתו של העסק היא להרוויח כמה שיותר כסף, ואם אתם עצמאים את בוודאי מבינים את המשמעות של לשלם לעצמכם תחילה. את המשמעות של משיכת מזומנים מהעסק. ככה עצמאיים בעצם מושכים משכורת כשאין להם מאיפה, הרי העצמאי הוא המעסיק של עצמו.
בדומה לכך, גם מניות דיבידנד גדל מתנהלות כך.
כשעסק מרוויח כסף, הבעלים יכולים לעשות איתו מספר דברים: להשקיע אותו בחזרה בעסק כדי להרחיב אותו, להשאיר אותו בצד ליתר ביטחון, או - וזה החלק המעניין בשבילנו - לחלק חלק מהרווחים הללו לבעלי המניות, כלומר לנו, המשקיעים. החלק הזה שמחולק נקרא דיבידנד.
אני חושב שרוב המשקיעים מכירים את המושג דיבידנד. אבל אסטרטגיית DGI לוקחת את זה צעד אחד קדימה. אנחנו לא סתם מחפשים חברות שמחלקות דיבידנד, אנחנו מחפשים חברות שמגדילות את הדיבידנד הזה באופן עקבי משנה לשנה.
למה זה כל כך חשוב?
דמיינו שאתם מקבלים שכר דירה מנכס נדל"ן שבבעלותכם, וכל שנה הדייר מעלה את שכר הדירה בכמה אחוזים. כמה אחוזים קטנים, יצטברו עם השנים לגדילה משמעותית. וזו בדיוק התחושה שמניות DGI מעניקות.
כלומר, לא רק שיש לכם מקור הכנסה פסיבית, כי אתם לא צריכים לעשות דבר פרט מלחכות שהדיבידנד יגדל, ההכנסה הזו צומחת באופן “אוטומטי”, ובדרך כלל עולה על קצב האינפלציה.
או לפחות, יש לך שליטה חלקית על כך שהיא תעלה על קצב האינפלציה. זה הופך את זרם ההכנסה לכוח עוצמתי במיוחד לאורך זמן.
למה חברה מגדילה את הדיבידנד שלה?
זו שאלה קריטית, והתשובה אליה היא הליבה של אסטרטגיית DGI. חברה לא יכולה להגדיל את הדיבידנד שלה משנה לשנה אם היא לא:
מרוויחה יותר כסף באופן עקבי: רק חברות עם עסק יציב וצומח יכולות להרשות לעצמן להגדיל את התשלומים לבעלי המניות. חברות אלה צריכות לייצר מספיק תזרים מזומנים מהעסק ומהפעילות העסקית שבו.
מנהלת את הכספים שלה באחריות: חברות טובות לא רק מרוויחות, אלא גם יודעות לנהל את תזרים המזומנים שלהן ביעילות ובאחריות. הן מחליטות להקצות את הכסף חזרה לבעלי המניות בתנאי שהן לא רואות אפשרויות השקעה טובות יותר.
מחויבת בהסכמה שלא בעל פה לבעלי המניות שלה: הגדלת דיבידנדים היא לרוב סימן לחברה שמעריכה את המשקיעים שלה ורואה בהם שותפים לטווח ארוך.
כשאתם מוצאים חברות כאלה, אתם בעצם משקיעים בעסקים חזקים, יציבים, ועם הנהלה איכותית. בעצם כבר בוצע לכם סינון מאוד איכותי על חברות מצליחות.
אלה בדיוק סוג החברות שאנחנו רוצים בתיק ההשקעות שלנו, לא רק בגלל הדיבידנד, אלא גם בגלל פוטנציאל עליית הערך שלהן.
בניית תיק DGI היא מרתון, לא ספרינט. הנה כמה צעדים ראשונים שיעזרו לכם להתחיל לפני שאתם מחליטים איפה ובמה להשקיע:
1. הגדירו את המטרות שלכם: לפני שאתם קונים מניה אחת, שאלו את עצמכם: למה אתם משקיעים? האם אתם רוצים להשלים הכנסה קיימת? לממן את הפנסיה או הפרישה שלכם? לחסוך לחינוך הילדים? לקבל עוד כמה שקלים בחודש כדי לשלם חשבונות?
הבנת המטרות תעזור לכם לבחור את המניות הנכונות, להתמיד גם בתקופות הקשות בשווקים וגם לדעת מה מספיק לכם. ככה רמת הסיכון שלכם תהיה בהתאם לצרכים שלכם.
2. התחילו בקטן, אבל התחילו! אין צורך בהון עתק כדי להתחיל - גם אם תשמעו גורואים כאלה ואחרים כשיאמרו לכם אחרת, גם סכומים קטנים וקבועים, כמו כמה מאות שקלים בחודש, יכולים לצבור תאוצה משמעותית לאורך זמן, במיוחד בזכות כוחה של הריבית דריבית (כן, גם דיבידנדים גדלים בעזרת ריבית דריבית!).
3. איך מוצאים מניות DGI פוטנציאליות? אני ממליץ להתחיל עם מה שנקרא "אריסטוקרטיות דיבידנד" (Dividend Aristocrats) ו "מלכות דיבידנד" (Dividend Kings). אלו חברות ענק שנסחרות בארה"ב והעלו את הדיבידנד שלהן במשך 25 ו-50 שנה ברציפות(בהתאמה). זו רשימה מצוינת של חברות סופר - יציבות, ואפשר למצוא אותן בקלות בחיפוש בגוגל.
כמובן, חשוב גם לחפש חברות שאנחנו מכירים היטב, אוהבים ומשתמשים במוצרים שלהם בחיי היומיום - זה נותן תחושה טובה יותר של ביטחון ושייכות כלפי החברה. אם יש לכם אפשרות ממש להיות גם צרכנים ולא רק בעלים של החברה שלכם, בכלל הרווחתם, ככה תדעו להסביר בדיוק מה החברה עושה.
4. מה לחפש במניה בבדיקה ראשונית?
היסטוריית גידול דיבידנדים: האם החברה הגדילה את הדיבידנד בעקביות במשך שנים רבות? זה חלק מהותי באסטרטגייה זו.
יחס תשלום צנוע(Payout Ratio): זהו אחוז הרווחים שהחברה מחלקת כדיבידנד. יחס נמוך (לרוב מתחת ל-60%) מצביע על כך שלחברה יש מספיק מרווח ביטחון להמשיך לשלם לבעלי המניות ואף להגדיל את הדיבידנד גם בזמנים קשים.
מאזן חזק וחוב נמוך: חברות עם יציבות פיננסית הן אלה שישרדו וגם יפרחו, חפשו את יחס החוב להון של החברה.
יתרון תחרותי (Moat): האם לחברה יש משהו שמקשה על מתחרים להיכנס לשוק שלה ולהתחרות בה? האם לחברה יש מותג חזק, פטנטים מוסימים, גודל עצום ויתרון לגודל זה - כל אלה יכולים להיות "חפיר" שמגן על העסק. לפשו את שולי הרווח והמרווחים של החברה.
הנהלה איכותית: חפשו חברות עם צוות ניהולי שמשרת את האינטרסים של בעלי המניות, קראו על ההנהלה ברשת וחפשו עליהם מידע כללי. האם ההנהלה הינה הנהלה עם מנהיגים חזקים והעצמה כלפי הארגון אליו הם שייכים?
5. פיזור, פיזור, פיזור! עיקרון מרכזי בהשקעות בשוק ההון הוא : לעולם אל תשימו את כל הביצים בסל אחד. בנו לכם תיק מפוזר על פני מספר חברות, ענפים ומדינות. זה יפחית את הסיכון שלכם אם מניה אחת או ענף אחד יחוו קשיים.
שאלות נפוצות למתחילים
האם האסטרטגיה הזו לא איטית מדי? DGI היא אסטרטגיה לטווח ארוך. היא לא מבטיחה לכם "להתעשר מהר", אבל היא כן מציעה דרך בטוחה ויציבה לבנות עושר לאורך זמן.
סבלנות היא מילת המפתח באסטרטגיה זו. כמו גם בשיטות אחרות. מי שרוצה לקצור רווחים מהירים בשוק ההון חייב לדעת שיש לכך גם סיכונים משמעותיים.
מה לגבי מיסים על דיבידנדים? דיבידנדים אכן חייבים במס. זהו בהחלט חיסרון מהותי בשיטה זו.
אם זאת, ככל שיעבור הזמן ותצברו יותר דיבידנדים תבינו מדוע המס הינו החלטה שולית בקבלת החלטת ההשקעה שלכם - אתם פשוט תראו את ההכנסה שלכם גדלה בקצב שזה פחות ישנה לכם. מיסים, לצערי, הם חלק אינהרנטי מהחיים שלנו על כדור הארץ.
כמובן, ובלי שום קשר, חשוב להתייעץ עם יועץ מס כדי להבין את ההשלכות של קבל ההכנסה הנוספת ולתכנן איתו את ההחלטות שלכם בהתאם. התשואה מהשקעה בדיבידנד גדל לאורך זמן בהחלט שווה את זה.
האם צריך לעקוב כל הזמן אחרי תיק ההשקעות? אחד היתרונות הגדולים של DGI הוא שברגע שבניתם תיק טוב, אין צורך "לשבת על המסך" כל היום.
אתם משקיעים בחברות חזקות שיעשו את העבודה עבורכם. מומלץ לבדוק את התיק מספר פעמים בשנה (אחת לרבעון בעדיפות), לוודא שהחברות עדיין חזקות, ולהחליט אם יש צורך בשינויים ובאיזונים של התיק.
לסיכום: התחילו את המסע שלכם לעצמאות כלכלית
השקעות במניות דיבידנד גדל היא אסטרטגיית השקעה עוצמתית, פשוטה להבנה, ומוכחת לאורך עשרות שנים. היא לא רק מסייעת לכם לבנות זרם הכנסה פסיבי יציב, אלא גם מעודדת אתכם להשקיע בחברות איכותיות שימשיכו לצמוח ולהתפתח.
אם יורשה לי, הצעד הראשון הוא תמיד הקשה ביותר - אבל אתם כבר פה, קוראים, לומדים ומוכנים לפעול.
אז קחו נשימה עמוקה, התחילו לחקור, ובנו לאט ובהתמדה את הזרם הפסיבי שלכם. האני העתידי הפיננסי שלכם יודה לכם על כך!
אם נהניתם לקרוא אפילו במעט את המאמר הקצר הזה, ממליץ לכם לקרוא את המדריך האולטימטיבי להשקעה במניות DGI
מה אתם חושבים? שתפו בתגובות את הדעה, הניסיון או התובנה שלכם - כי במסע לעצמאות כלכלית, תמיד יש עוד משהו שאפשר ללמוד אחד מהשני.
התוכן בבלוג זה מוגש למטרות לימוד והשכלה פיננסית בלבד, ואינו מהווה בשום אופן ייעוץ השקעות, שיווק השקעות, או המלצה לרכישה, החזקה או מכירה של ניירות ערך או נכס פיננסי כלשהו.
הכותב והמפעיל של הבלוג, ובכלל זה כל תוכנו, מאמריו והמלצותיו, הם משקיעים חובבים בלבד ואין להם כל רישיון או הסמכה רשמית לייעוץ השקעות. הניתוחים והתכנים המוצגים באתר מבוססים על ידע אישי, ניסיון, ומקורות מידע ציבוריים, והם משקפים את דעתו האישית של הכותב בלבד.
האחריות המלאה והבלעדית על כל פעולה שתבצעו בעקבות הקריאה בבלוג זה היא שלכם בלבד. כותבי ומנהלי האתר אינם נושאים באחריות לכל נזק, הפסד או אי-התאמה שיגרמו כתוצאה מהסתמכות על התכנים המוצגים בו.
תגובות